鹿港仕紳辜顯榮在1901年即在二林上堡、馬芝堡投資設立水圳工事，
其於1903年完工，之後陸續合併了在溪湖地區由蔡春梅、陳梓成等人
所有的四處改良糖廍，並設置大排沙、三省莊、頂藔、連交厝工場。
1919年10月，辜顯榮設立「大和製糖株式會社」，
繼承了其所有的四處糖部。
1920年7月，辜顯榮開始與明治製糖討論合併事宜，
於10月1日將大和製糖合併至「明治製糖」，並將四處工場
合併成「溪湖工場」，是750噸的粗糖工場，在同日
開始製糖作業。
1929年，蒜頭工場在擴建後，將部分設備移至溪湖工場。
1934年，溪湖工場增設五重壓榨機，使能力提升至1,500噸，
其地址為溪湖街汴頭字大竹圍12番地。
自1921年開始運作後，每年產出品質優良的砂糖，其利潤為早期
臺灣社會賺進大量外匯。
1976年後，成為臺灣單日壓榨量最高的製糖工廠。
隨著國際糖價趨向低落，並配合政策調整，
於2002年7月1日起停止製糖。
廠房內部設施保存良好；原先製糖用的壓榨機、鍋爐、分蜜機等，
經規劃及整理後，有專人負責導覽解說及維修的工作。
園區內設有文物館、蒸氣火車展示館、觀光彩繪小火車、製糖工廠、
冰品部、烤肉區等。現由臺灣糖業公司臺中區處管轄（該單位之辦公室位於廠內，
其轄區包括原臺中糖廠、月眉糖廠、埔里副產加工廠等）。
溪湖糖廠是接收可追溯至日治時期大正8年（1919）開始製糖的
大和製糖株式會社溪湖糖廠而來，因此宿舍多為木板搭建的日式建築。
2004年溪湖廠轉型為台糖台中區處，
廠區轉作觀光文化園區，原糖鐵溪湖車站轉作糖業文物
陳列館使用，並維修原糖鐵之車輛，
經營觀光小火車。
