仙洞巖寺位於基隆港口西北側山壁下方，在歷經基隆港於日治時期興築、與海岸地貌變遷之前，
巖凍原應為直接臨海的狀態，經海水經年累月侵蝕，形成1個深約80公尺的洞穴，此洞穴正是
今天所稱的「仙洞」，
而「巖」字意義其一說明洞穴所在山巖，
其一則出於臺灣「巖仔信仰」，意即臺灣民間佛、道共存的信仰型態。
仙洞巖自清同治11年(1872) 開始供奉佛祖釋迦牟尼佛、觀世音菩薩，另稱「代明宮」。
在日明治39年(公元1906年)將佛祖遷出，以日本七福神中的弁財天神 (另書為辯才天神，為日本
七福神中唯一的女神，象徵口才、音樂與財富的女神) 取代，稱為「最勝寺」。
隨著日治時期結束，釋迦牟尼佛等神明重新在此受供奉，然而寺內仍將弁財天神的祭祀保存迄今。
而今日「仙洞巖佛寺」的眾多佛像中，有2座石觀音，
為大正10年(1921)由日本渡海來臺的33尊觀音像其中之二，
分別為第9番的不空羂索観世音菩薩與第10番之千手觀音。
仙洞內部通道中題刻遍布，除清代官員和文人的手筆，
例如臺灣府南路撫民理番同知梁純夫(生卒年不詳)以行書題的「仙洞」，
分巡臺澎督學使者夏獻倫(生卒年不詳)以草書題上「海外洞天」，
還有清光緒4年(公元1878年)征討東部加禮宛番社的紀念文等。
洞穴內部亦不乏日治時期、甚至今日遊客刻字、塗鴉等。
仙洞巖有「小敦煌」之別稱，
主要是因洞內岩壁上刻有「十八羅漢、釋迦牟尼、觀音菩薩」等石雕佛像，
此石雕由來則為民國60年代 (1970年代) 基隆市石雕家李榮坤(1958- ) 的作品。
仙洞聽濤在清朝時是基隆八景之一，洞窟岩壁有不少名人題字及遊客塗鴉。
騷人墨客亦有詩文描述仙洞景點。
例如清末文人徐莘田的〈基隆竹枝詞〉，曾寫道：
仙洞幽深別有天，崎嶇一徑入螺旋。
遊人多少留題詠，百尺蒼崖姓氏鐫。
清末文人林朝崧（1875～1915）的〈基隆仙洞〉則寫道：
打槳來遊小洞天，洞深不見古時仙。
燃燈曲覓巖間路，拂袖涼沾石罅泉。
蝙蝠群飛爭此穴，鳳鸞重到定何年。
料知上界真人府，舊隱難忘碧海邊。
可見當時仙洞巖地處海邊，可以聽見浪潮聲，當時遊仙洞，還得搭小船。
清末文人蔣師轍的《臺游日記》所記亦相同。
蔣師轍在光緒十八年（1892）從基隆離台，返回大陸。
停留基隆時的日記曾經寫道：
「隔岸有仙人洞，田撰異題名在焉。擬拿舟往訪，
而驚濤一葉，狀殊可危，心懾而止。」
這些詩文增添了不少
仙洞的文史氣息……….
